CHU KỲ VẬN ĐỘNG CỦA 1 CỔ PHIẾU

Trên thị trường chứng khoán, nhiều nhà giao dịch khi mua cổ phiếu hay vướng vào lời nguyền: “mua thì giảm, bán thì tăng, hold thì cổ sideway”. Đó là do bản thân nhà giao dịch không hiểu được bản chất vận động mang tính chu kỳ của 1 mã chứng khoán. Bài viết dưới đây sẽ hướng dẫn các bạn cách nhận biết cơ bản về 4 chu kỳ trong 1 cổ phiếu.

Con người trong cuộc đời phải trải qua 4 giai đoạn: sinh – lão – bệnh – tử. Cổ phiếu cũng vậy, trải qua 4 giai đoạn trong chu kỳ: tích lũy – tăng giá – phân phối – giảm giá.

Tích lũy

Đây là giai đoạn cổ phiếu giao dịch ảm đạm, thường bị nhà đầu tư lãng quên. Các đặc điểm của giai đoạn tích lũy:

  • Khối lượng giao dịch giảm mạnh.
  • Giá vận động đi ngang trong 1 biên độ và thu hẹp dần.
  • Doanh thu và lợi nhuận bình thường, thậm chí kém.
  • Giá tích lũy trên MA200.

Giai đoạn này có thể diễn ra trong 3 tháng thậm chí 1 năm. Cá mập (hay dòng tiền lớn) sẽ lợi dụng các thông tin tiêu cực hoặc các vận động xấu từ thị trường để âm thầm thu mua cổ phiếu nhưng không để giá bị gãy trend.

Tăng tốc

Sau quá trình tích lũy, đây là giai đoạn mà cổ phiếu tăng tốc bứt phá khỏi nền giá của giai đoạn đầu, có 1 dấu hiệu chắc chắn là KLGD tăng cùng với giá tăng mạnh.

Dấu hiệu nhận biết:

  • Gía vận động ngày càng xa MA200 hướng lên trên.
  • Vol tăng cùng giá tăng, vol giảm cùng với giá giảm.
  • Đáy sau cao hơn đáy trước, đỉnh sau cao hơn đỉnh trước.
  • Các thông tin và báo cáo tích cực về doanh thu và lợi nhuận. Xuất hiện sự đột biến trong BCTC.

Đây là giai đoạn mà nhà đầu tư kiếm được nhiều lợi nhuận nhất. Nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận lớn nhất trong khoảng thời gian 6 tháng đầu chu kỳ tăng của thị trường.

Tham khảo thêm: https://www.daututaichinh.net/co-nen-dau-tu-quy-mo-ifund-khong/

Phân phối

Sau quá trình tăng giá mạnh cũng là lúc mà cá mập âm thầm ra hàng để chốt lời. Các dấu hiệu sau:

  • Giá tăng nhưng KLGD giảm, giá giảm nhưng KLGD tăng.
  • Vận động giá hỗn loạn như sáng trần chiều sàn (ngược lại) ….
  • Nhiều tin tức tích cực nhưng giá không leo cao được.
  • Doanh thu và lợi nhuận có thể tăng nhưng chỉ tiêu sinh lời giảm, cổ phiếu giảm.

Đây là giai đoạn khó nhận diện với các nhà giao dịch còn non kinh nghiệm. Dòng tiền lớn đã thoát ra, chỉ còn nhỏ lẻ vào xâu miếng bánh nhỏ cuối cùng.

Giảm giá

Sau quá trình phân phối, cổ phiếu không còn dòng tiền lớn chống lưng, chỉ có nhỏ lẻ chơi với nhau, giá nhanh chóng giảm mạnh. Đây là giai đoạn giảm mạnh nhất trong chu kỳ vận động của 1 cổ phiếu. Các dấu hiệu đặc trưng sau:

  • Giá liên tục phá đáy sâu hơn, đỉnh thấp hơn.
  • Xuất hiện các mô hình 2 đỉnh.
  • Giá giảm với KLGD lớn.
  • Các tin tức tiêu cực bắt đầu xuất hiện nhiều.
4 giai doan cua co phieu

Vì vậy:

  • NĐT chỉ nên lướt sóng hoặc giao dịch ở giai đoạn 1 và 2.
  • Tránh xa giai đoạn 3 và 4 (trường hợp lỡ tham gia nên cắt lỗ)
  • 80% cổ phiếu sau đạt đỉnh sẽ giảm ít nhất 50% và 50% cổ phiếu sau đạt đỉnh sẽ giảm 80% từ đỉnh.
  • 96% siêu cổ phiếu thường được giao dịch trên MA200.

Tham khảo thêm: https://www.daututaichinh.net/huong-dan-giao-dich-dua-vao-vung-khang-cu-ho-tro/

Kết luận

Nắm rõ được cổ phiếu mình đang ở giai đoạn nào trong chu kỳ của 1 cổ phiếu là điều quan trọng. Nó giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quát về thị trường. Chỉ khi có cái nhìn tổng quát nhà đầu tư mới có thể thực hiện sinh lời hoặc phòng ngừa rủi ro. Đăng ký mở tài khoản chứng khoán tại đây để giao dịch cổ phiếu miễn phí.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *